Lightspeed 两维度拆解机器人市场:DeployCos 或成新机会层

FinanceYF5 · x · 2026-10-13

Lightspeed 合伙人 Amber Yang 用一张二维图梳理机器人行业:横轴是模型「专用 → 通用」,纵轴是硬件形态「单一 → 通用具身」。图中示例包括 Physical Intelligence、Skild AI、Generalist、Reward AI(通用模型方向),Figure、1X(具身通用方向),以及 Dexterity、Tacta、Reflex 等专用模型公司。

观点是:随着基础模型越来越通用,价值将向部署层转移——所谓 DeployCos(如 Ultra)把现有模型与不同机器人本体组合,去解决工厂、餐厅等具体场景的实际工作。图中公司仅为讨论用示例,并非完整市场地图,也不构成排名。