Chamath 解读 CoreWeave CDS 利差走阔：高杠杆遇上加息

在 All-In Podcast 中，Chamath 解读了以 CoreWeave 为代表的新型云（neocloud）公司信用违约互换（CDS）利差为何大幅走阔。其核心逻辑是：这类公司杠杆高企，又持有固定价格的长期租约合约，而在美国利率持续上行的环境下，融资成本上升与固定收入错配，违约风险被市场重新定价，导致 CDS 利差跳涨。

2026-10-18 ~ 2026-10-18 · 2 条相关

• Chamath 解读 CoreWeave 信用违约互换利差走阔：高杠杆遇上固定价格合约 — rohanpaul_ai · 2026-10-18

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