广达 AI 服务器出货下滑，Rubin 进度是否不及预期周二见分晓

tengyanAI · x · 2026-11-15

供应链笔记：Nvidia 主要机架代工厂之一广达（Quanta）的 AI 服务器出货量小幅下滑，原因是客户从 GB300 切换到 Vera Rubin 平台，但价格上涨使营收保持增长。广达 CFO 预计本季度 Vera Rubin 机架只有少量出货，到明年一季度才有更大规模出货。这与 Nvidia 八月的说法存在张力——当时称 Rubin 约占三季度数据中心营收 20%，且库存已升至 316 亿美元备货。作者此前还测算过：用供应商销售数据外推 Nvidia 增长，平均偏差 5.6 个百分点。Rubin 是否慢于预期？答案待周二财报揭晓。