Marvell 与 Lumentum 合并瞄准 AI 连接，2028 年头部 Capex 预计达 1.5 万亿

BenBajarin · x · 2026-11-02

Ben Bajarin 分屏对比截图透露两条重要信息：一是 Marvell 与 Lumentum 宣布合并（2026 年 11 月），定位「AI 连接领域的品类领导者」；二是街头预计 2028 年总 Capex 将达 1.5 万亿美元，最大支出方为 Google、Meta、微软、亚马逊、SpaceX、Oracle 等，此前预测 2027 年约 1.37 万亿美元。

同时贴出的图表还显示 MAG7 自由现金流预计持续扩张。作者本意是吐槽手机分屏在「手头只有一台手机当电脑」时确实好用，但配图里的合并消息与 Capex 数据才是实质内容。