分析师：英伟达企业与新云客户收入增速 138.5%，有望 2-6 个季度内赶超超大规模云厂

Beth_Kindig · x · 2026-10-31

Beth Kindig（The I/O Fund）分析：英伟达 ACIE（AI 云、工业与企业客户）板块上季度收入 403 亿美元，同比增长 138.5%，超过超大规模云厂商板块的 101.2%（487 亿美元）。其测算认为 2-6 个季度内 ACIE 收入可能反超超大规模云厂，使英伟达收入结构更有韧性——尤其当云厂资本开支转向自研芯片之际。Dell、超微、HPE 亦印证企业与 neocloud 需求强劲；Dell 预测到 2030 年 AI 数据中心新增 200GW 中一半来自企业与 neocloud，对应未来四年约 1 万亿美元的基础设施机会。