SLC NAND 每 1% 份额增长需多 2% 晶圆产能,闪存或复刻 HBM 行情

toptickcrypto · x · 2026-10-26

引述 Lam Research CEO Tim Archer 在 2026 年 10 月 21 日财报电话会上的判断:AI 对 SLC NAND 的采用增长,可能让闪存市场出现类似 HBM 之于 DRAM 的晶圆产能挤压。

关键账目:从 TLC 转向 SLC 级产品后,每单元存储位数降至约三分之一,因此 SLC 在 NAND 总位数中占比每提高 1 个百分点,满足同样总位需求就需多约 2% 的晶圆产能。作者认为若 SLC NAND 在 AI 场景放量,闪存可能迎来 AI 驱动的 wafer trade ratio squeeze。