Creative Strategies:看内存别再赌价格周期,要押注比特需求
BenBajarin · x · 2026-10-02
Creative Strategies 的 Ben Bajarin 发布报告《For Memory, Bet on Bits not History》:内存营收 = 比特量 × 价格,过去二十年价格周期性波动而比特需求持续复利增长,投资老手按历史价格周期给内存厂商估值的方法已不适用——AI 工作负载改变了这一切,行业在整个周期中的盈利能力被低估,且内存 TAM 的最终形态仍不明朗。报告同时提及 Micron Q4 FY26 内存周期承载更大比特基数、HPE 网络日上的开放 AI 基础设施讨论、Synopsys 投资者日将 agentic EDA 与商业价值挂钩。完整分析与预测模型在付费平台 CS Atlas 提供,可用其研究 agent 检验假设、重跑情景。
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