SemiAnalysis 预测:Cerebras、Groq 等芯片初创正变身 neocloud

johncoogan · x · 2026-09-25

SemiAnalysis 分析师 JordanNanos 预测,芯片初创公司将成为下一波 neocloud:Cerebras 已转型算力云,Groq 在采购 Nvidia GPU 搭建自己的云,SambaNova 也在跟进,还有 OpenAI 的自建项目 Jalapeño 进入自建站点阶段。

核心逻辑:芯片公司不再只争夺 TSMC 和存储供应链的配额,还要自建数据中心、学习施工与日常运维——比如谁来培训维修 Cerebras 晶圆级引擎的工程师?只能自己来,因为未来几年有 250 兆瓦算力要上线。自建能力虽增加负担,但预计能改善毛利率结构。