Goldman 指出 AI 硬件股遭去杠杆抛售，HBM 估值或重定价
firstadopter · x · 2026-07-29
- Goldman 指出，本月 AI 相关资产出现了明显的被动抛售/去杠杆错配，为更长期资金提供了重新布局窗口。
- 这条帖子的核心判断是：如果能承受短期波动，AI 基本面在未来 6–9 个月 可能会显著改善，现在反而是更有吸引力的买点。
- 其中被特别点名的是 HBM 内存股，作者认为它们在未来一年里可能会因为估值与基本面错位而显得“离谱”地便宜/或便宜得不合理。
- 配图补充了背景：亚洲市场承压、对冲基金持续去杠杆、全球科技股出现了自 2021 年 1 月以来最大的两日级别抛售之一，韩国和台湾最受影响。
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