KeyBanc 预计 DRAM/NAND/HBM 继续涨价
firstadopter · x · 2026-07-20
KeyBanc 认为存储芯片涨价还会继续，而且节奏不小：
- DRAM：2026 年 2Q 已经环比涨 45–55%，预计 3Q 继续涨 15–20%，4Q 再涨 15%。
- NAND：2026 年 2Q 环比涨 75% 后，3Q 预计再涨 30–40%，4Q 继续涨 15%。
- HBM：预计 2027 年重新议价后，HBM4 价格同比+100%，HBM3E 同比+150%。
报告还提到，当前 HBM 因为合同在 2025 年谈定，对商品 DRAM 毛利率是稀释的；但等 2027 年重定价后，HBM 预计会变成中性甚至增厚毛利。
「Infra」频道最新
- 劝退帖:推理工程是真金白银的硬活,八成尝鲜者已悄然放弃 — abhijithneil · 2026-09-11
- Hugging Face《Ultra Scale Playbook》:GPU 集群训练 LLM 的免费技术书 — mdancho84 · 2026-09-11
- 从聊天到 Agent,推理延迟正在成为生产级瓶颈 — Euphoric_Sea632 · 2026-09-11
- 推理服务关键指标盘点:流式速度 TPOT 与可用性如何影响体验 — abhijithneil · 2026-09-11
- PlanetScale 推出分片 Postgres,768 台服务器组成 1PB 单库 — dhruv2038 · 2026-09-11
- 7900 XTX 24GB 能否跑 Qwen，Reddit 征集 ROCm 实测数据 — thenomadexplorerlife · 2026-09-11