铜互连或限制scale-up扩展
tengyanAI · x · 2026-07-14
铜互连的距离很短，作者认为它在物理上有明显上限：信号大概只撑到几米就会明显衰减。 如果这个判断成立，那么 scale-up 互连在 **NPO/CPO 真正放量之前**，仍会被限制在一两层机架的范围内。帖中引用的观点称，CPO 的大规模量产可能推迟到 **2029 年**，原因是良率和设计还存在缺口；而铜互连会在更长时间内延缓这一拐点，也意味着 $NVDA 和 $TSM 仍会继续暴露在这个 CPO 瓶颈上。
tengyanAI · x · 2026-07-14
铜互连的距离很短，作者认为它在物理上有明显上限：信号大概只撑到几米就会明显衰减。 如果这个判断成立，那么 scale-up 互连在 **NPO/CPO 真正放量之前**，仍会被限制在一两层机架的范围内。帖中引用的观点称，CPO 的大规模量产可能推迟到 **2029 年**，原因是良率和设计还存在缺口；而铜互连会在更长时间内延缓这一拐点，也意味着 $NVDA 和 $TSM 仍会继续暴露在这个 CPO 瓶颈上。