AI 制药迎来「HBM 时刻」：瓶颈从设计转向湿实验室

QuanquanGu · x · 2026-11-11

一篇关于 AI 药物研发格局的分析：芯片产业的瓶颈从 GPU 移到 HBM 再到电力，而 AI 制药的瓶颈正从「设计」移向「湿实验室」。

设计候选分子已近乎免费：Claude 设计了 1320 个蛋白结合剂，Adaptyv Bio 全部测试，354 个成功结合，失败的 966 个成为下一轮模型训练数据
核心循环：模型 → 设计 → DNA/蛋白 → 实验测定 → 更好的模型，「谁的循环最快谁赢」
资金动向：Isomorphic 传闻估值高达 500 亿美元；Biohub、Meta、Google DeepMind 及美国机构承诺 18 亿美元投入数据层；Insilico 的 AI 设计药物已进入三期临床
人事：Quanquan Gu 六月离开字节跳动 Seed（曾主导 SeedFold），四个月后新公司 Geodesic Intelligence 发布 NovaAtom 全原子结构预测 API

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