分析师：Nvidia 困境反使美国超大规模云厂商和 Anthropic 获益

SumitGup · x · 2026-11-10

WSJ 专栏作家 Aaron Back 认为，Nvidia 当前风波的一个后果将是对先进 AI 芯片销往地的管控收紧：政府与国会将审视经由东南亚中介向中国获取芯片与算力的漏洞，芯片公司也会加强对客户的审查。

这对美国客户反而是利好：- Amazon、Microsoft、Meta、Alphabet 等超大规模云厂商可能以更好价格获得更多 Nvidia 芯片，周一早盘股价涨 2%-5%（这些公司同时也在自研芯片）；- CoreWeave 涨 5%、Nebius 涨约 6%， neocloud 受益；- OpenAI 与 Anthropic 等未上市模型公司也将获得更好芯片供应。对 Anthropic 而言，虽时机对 IPO 不利，但芯片供应改善，且印证了 Dario Amodei 主张对华芯片管制的立场。