Physical AI 供应链图谱:15 家公司撑起人形机器人四层身体

pdamodaran · x · 2026-11-02

一张 Physical AI 供应链图谱指出:大家都在看人形机器人整机,真正的故事在让它动起来的供应链——正如 PC 时代的主角是 Intel 和微软、智能手机时代是 ARM/台积电/高通。图谱按四层列出 15 家公司:Foundation 层 NVIDIA、Ambarella、高通、诺基亚;Body 层 Nabtesco、Harmonic Drive、Analog Devices、德州仪器、Vicor(精密减速器、边缘视觉、供电);Product 层 Intuitive Surgical、FANUC;Invisible 层 Cadence、Synopsys、Cognex、BlackBerry QNX(工具链与安全认证)。结论:上杂志封面的永远是机器人整机,但那从来不是真正的故事。