AMZN 上季 85% 净利来自 Anthropic 持股升值，分析师质疑循环交易
aronchick · x · 2026-10-30
引用 Pegasus WML 的算账帖：AMZN 上季度净收入的 85% 来自 Anthropic 股权估值跳涨，其持有约 1800 亿美元 Anthropic 股份。据 Barclays 测算，AWS AI 收入约 45% 来自 Anthropic、28% 来自 OpenAI；向 AI 实验室的销售推动 AWS ML 价格在 6 月和 1 月分别上调 20% 和 15%，华尔街升级评级却忽视客户集中风险。
aronchick 反驳：大厂建数据中心确实需要现金，但市场 obsess FCF 没必要——它们资产负债表雄厚、投资级评级在手，若市场枯竭大可不建，主业不会受损，结论是「我在买入」。
「创投」频道最新
- 市场惩罚「无现金流的高额资本开支」：16 只 AI 股 11 只跌超 19% — pdamodaran · 2026-10-30
- 搜索流量周均流失超百万,Reddit 股价暴跌 18% 并指认谷歌 AI Overviews — daluoseo · 2026-10-30
- Gerber Kawasaki：市场惩罚为未来投资的资本开支，逻辑已脱节 — inductionheads · 2026-10-30
- 谷歌测试 AI Mode 混排广告，美国上线多轮对话广告 — OnlineInference · 2026-10-30
- 投资人：纳指还需再跌 5%，QQQ 支撑位看 681 点 — pdamodaran · 2026-10-30
- SuperMe 融资 2000 万美元,把专家经验做成可对话的 AI 分身 — dariusmc · 2026-10-30