亚特兰大联储测美国增长 4-5%,市场共识仅 2.1%,AI 热被低估?

sudoraohacker · x · 2026-09-18

作者指出全球金融市场当前的重大分歧:亚特兰大联储 GDPNow 追踪器给出美国 4-5% 的增长读数,将其归因于火热的 AI 经济,而彭博分析师共识预期仅为 2.1% 且将持续。

作者认为,在高通胀、利率与资本开支齐升的背景下,市场参与者实际上低估了正在发生并将持续的经济繁荣。数据中心在数千亿美元部署资本上可达到 90-100% 的年化回报,正在把全球其他行业和地区的资本吸向美国及少数建设国。更反常的是,每芯片代际更新使每兆瓦美元回报每两年递增一次。