Creative Strategies 看多 Credo:光子芯片+SerDes 垂直整合是增长关键
BenBajarin · x · 2026-09-16
Creative Strategies 分析师 Ben Bajarin 撰文解释为何继续看多 AI 互联芯片公司 Credo($CRDO),并将其列为互联/连接性领域高信心标的。
核心论点:
- 垂直整合公司比非整合同行拥有更可持续的竞争优势,这是看多 Credo 的一贯理由,但市场仍未给予足够重视。
- Credo 的 AEC(有源电缆)和 ALC 业务仍有增长空间,而市场低估了 DustPhotonics 收购的价值:随着互联设计走向 NPO、CPO 和 scale-in,Credo 将同时掌握光子芯片、自有 SerDes、光 DSP 和固件。掌控 SerDes 尤为关键。
- 7 月评分卡中 Credo 获得最高分:本周期强度、解决连接瓶颈的角色、scale-up 系统机会。
完整深度研究(含互联市场 SWOT、竞品对比)在其付费产品 CS Atlas 中,本周还将发布 AI Infra Summit 的会议纪要。
所属事件:分析师看多 Credo：光子芯片垂直整合价值或被低估(2 条相关)→
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