Dell COO:AI 需求超过供给,DRAM、NAND、CPU、磁盘全面短缺

mattwbaker · x · 2026-09-07

Dell 二季度财报因 AI 基础设施需求暴涨而大超预期,COO Jeff Clarke 在财报电话会上逐一列出了供应链几乎每一层的短缺:DRAM 之外还有 NAND、零星 CPU 缺货、磁盘驱动器,以及先进制程产品普遍受限的电源元件、基板和光器件。「欢迎体验 Dell 供应链人的日常,我们就是追着零件跑,我们乐在其中。」

应对方面,Dell 正在「优化 bits and bytes」:随着 PC 需求疲软,今年早些时候已把元器件优先调配给基础设施业务。Clarke 总结:「需求跑赢了供给」,这种在稀缺零件中持续拼抢正是 Dell 的核心竞争力。