新论文提出用强化学习实现多级市场做市策略

chaumian · x · 2026-08-20

论文《Multi-Level Market Making with Reinforcement Learning》提出了一种强化学习框架，用于在限价订单簿中进行做市。该算法通过在多个价格层级动态提交不同规模的市场和限价订单来最大化交易收益，同时控制库存规模。研究使用多元 Logistic 正态分布建模订单分配，并采用 deep-set 编码器聚合特征。在包含噪音交易者、战术交易者和策略交易者的模拟市场中验证了方法性能。