NBER论文：机器学习优化信贷利润，却加剧性别与收入歧视

lihua_lei_stat · x · 2026-08-01

NBER 发布的工作论文（由 Susan Athey 等人撰写）通过南非、菲律宾和波黑的微贷审批随机数据发现，机器学习能精准预测高利润客户，使贷款利润率提升 7-9 个百分点。

然而，这种精准定向投放会损害社会效益：算法倾向于排斥女性和低收入家庭，加剧金融资源分配的不平等。研究指出，如果贷款机构在既定收入区间内微调目标客户（维持整体分布相似），利润增幅虽会减半，但能较好平衡商业利润与社会公平。