KeyBanc 预计 DRAM/NAND/HBM 继续涨价
firstadopter · x · 2026-07-20
KeyBanc 认为存储芯片涨价还会继续，而且节奏不小：
- DRAM：2026 年 2Q 已经环比涨 45–55%，预计 3Q 继续涨 15–20%，4Q 再涨 15%。
- NAND：2026 年 2Q 环比涨 75% 后，3Q 预计再涨 30–40%，4Q 继续涨 15%。
- HBM：预计 2027 年重新议价后，HBM4 价格同比+100%，HBM3E 同比+150%。
报告还提到，当前 HBM 因为合同在 2025 年谈定，对商品 DRAM 毛利率是稀释的；但等 2027 年重定价后，HBM 预计会变成中性甚至增厚毛利。
「Infra」频道最新
- NVIDIA 称 Nemotron 3 Ultra 在 RTL 芯片设计任务上达 97.1% — NVIDIAAI · 2026-07-27
- 本地 Qwen 模型驱动机械臂测试 78 款手机续航 — gappyvalley · 2026-07-27
- MiniBot 2.40 新增 xAI、HF Studio 和 vLLM 支持 — Creative-Type9411 · 2026-07-27
- 苹果智能眼镜、英伟达SK合作与携程51.79亿罚单汇总 — APPSO · 2026-07-27
- DeepSeek 融资传闻、欧盟 AI 透明度规则与 OpenAI 安全事故 — 创业邦 · 2026-07-27
- QuixiCore 主张原生量化内核取代先反量化再执行 — QuixiAI · 2026-07-27