The Great AI Irony:应用层将创造最多价值

DavidCahn6 · x · 2026-07-06

David Cahn发文分析"AI的巨大反讽":当前受算力CapEx瓶颈制约的基础设施公司正在收获股价上涨,但长期来看应用层将创造最大价值。他形容行业正处于"垂直爬升阶段"。文章讨论了基础设施重投资与应用层价值创造之间的错位关系,是当前AI市场结构的重要判断。